Did try it with:
Code:
$ grep 'Élet' X.recipe
title = "Élet és Irodalom"
description = "Élet és Irodalom"
$ ebook-convert X.recipe X.mobi \
--smarten-punctuation \
--output-profile kindle \
--mobi-ignore-margins \
--enable-heuristics \
--pretty-print \
--test \
-vv | tee estitledebugconv.log
Same results. Then tried with title=u"Élet és Irodalom". Same results